Другие разделы рассказывают больше про стейкинг amm и пулы ликвидности, поэтому загляните в них – тем не менее, здесь стоит упомянуть хотя бы краткую версию. Если нет, и этот термин для вас в новинку, то рекомендую почитать наш отдельный раздел про “пулы ликвидности”, чтобы лучше понять концепт. Во-первых, они обеспечивают постоянную ликвидность, поскольку смарт-контракт всегда готов содействовать сделкам, независимо от их размера. Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. AMM предлагают держателям криптовалют привлекательный способ получения пассивного дохода.

• Разработчики работают над новыми моделями AMM для решения таких проблем, как проскальзывание, непостоянные потери, уязвимости безопасности и низкая эффективность использования капитала.
• Это торговая стратегия, при которой компания или частное лицо выступает в качестве «банка» при покупке и продаже актива.
• Общая стоимость, заблокированная в AMM, резко возросла, что свидетельствует об их растущей популярности.
• Например, если пользователь исполняет ордер на покупку ETH в пуле ликвидности, содержащем ETH/DOT, и объем ETH резко возрастает, пул ликвидности выйдет из равновесия.
• Что же, “особый корабль” в нашем примере имеет ещё более особенный бак с топливом – на самом деле он называется “пул ликвидности”.
• Помните, что ценообразование в таких системах определяется алгоритмом и зависит от того, насколько изменится соотношение между токенами в пуле ликвидности.

Как снизить риски при торговле с помощью AMM?

Это демократизирует процесс создания рынка и открывает возможности для более широкого круга участников. AMM возникли как новое решение проблем ликвидности и эффективности децентрализованных бирж. Они заменили модель книги заявок математической формулой для определения цены активов. Непостоянные потери происходят, когда соотношение цены внесенных активов меняется после внесения в https://www.xcritical.com/ пул. Вот почему AMM лучше всего работают с парами токенов, которые имеют схожую стоимость, например со стейблкоинами или wrapped-токенами.

Что такое непостоянная потеря при АММ?

Теперь эти типы систем внедряются и в децентрализованные биржи на основе блокчейна. Синтетические активы позволяют AMM использовать смарт-контракты для создания виртуальных версий AMM, улучшая возможности компоновки. Ландшафт децентрализованных бирж (DEX) разнообразен, однако многие из наиболее известных платформ используют схожие модели Automated Market Maker (AMM). Эти биржи, каждая из которых обладает своими уникальными функциями и токеномикой, стали ключевыми в экосистеме DeFi. Любой может стать поставщиком ликвидности для AMM и участвовать в торгах, часто с более низкими комиссиями, чем на традиционных биржах. Такая инклюзивность позволяет большему количеству людей участвовать в мире криптовалютной торговли.

По какой формуле AMM рассчитывают цену?

Типичная централизованная биржа криптовалют будет использовать книгу ордеров и систему сопоставления ордеров для объединения покупателей с соответствующими продавцами. Книга ордеров- это динамическая электронная запись в реальном времени, в которой хранятся и отображаются все ордера на покупку или продажу криптовалюты по разным ценам в любой момент времени. Система сопоставления ордеров – это специализированный программный протокол, который сопоставляет и рассчитывает ордера, зарегистрированные в книге ордеров. Такой подход был причиной некоторой пробуксовки и задержки в обнаружении цен на рынках. Введение АММ решило все проблемы, маркет-мейкеров, вызванные человеческим фактором.

Как пулы ликвидности связаны с АММ?

Перед маркет-мейкером часто ставится задача обеспечить ликвидность актива и постоянный интерес покупателей и продавцов к данному активу. Маркет-мейкеры представляют котировки на продажу и покупку на основе капитализации рынка базового актива. Автоматизированные стратегии часто применяются в маркетмейкинге, так как расценки рынка должны постоянно подвергаться пересмотру.

Как происходит ценообразование актива в пуле ликвидности?

На централизованных биржах роль маркетмейкера обычно отводится авторитетным компаниям, учреждениям или частным лицам со значительным богатством. Однако в сфере автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) практически каждый может стать поставщиком ликвидности при условии соответствия определенным критериям. Ликвидность — это то, насколько легко вы можете обменять один актив на другой, обычно наличные, без слишком сильного изменения его цены. До появления AMM децентрализованные биржи (DEX) на Ethereum боролись с ликвидностью. Эта новая технология была сложной, а покупателей и продавцов было недостаточно, что затрудняло регулярную торговлю.

Роль ликвидности и пулов ликвидности в AMM

Разбор формулы позволяет лучше понять, как на самом деле работает этот алгоритм. Это достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого для обеспечения равновесия. В основном они используются для мгновенного исполнения ордеров на покупку и продажу в пуле ликвидности. Во-первых, лица, принимающие ликвидность, платят поставщикам ликвидности комиссию за получение базового актива. Во-вторых, когда ликвидность удаляется из пула, система автоматически взимает комиссию у тейкера (трейдер, «забирающий» ликвидность) и начисляет ее мейкеру. Автоматические маркет-мейкеры работают с пулами ликвидности, которые, по сути, являются краудсорсинговыми фондами конкретной торговой пары.

Установка Спредов Покупки и Продажи

АММ определяют цены на токены на основе заранее заданных математических формулах. Очевидно, что чем выше изменение цены, тем выше потери, которые в конечном итоге несет пользователь. Одной из основных проблем для поставщиков ликвидности являются непостоянные потери. Это происходит, когда цена актива в пуле ликвидности меняется по сравнению с его рыночной ценой. Если цены на активы значительно изменились с тех пор, как провайдер добавил свои средства, он может понести убытки при выходе из пула.

Работа конкретных механизмов сводится к тому, как децентрализованные сервисы получают необходимую информацию о цене. AMM взимают небольшую комиссию за каждую сделку, но зачастую она составляет лишь малую долю от суммы сделки. Полученные средства распределяются между всеми поставщиками ликвидности в этом пуле. Центр Крипто Обучения BitDegree намерен раскрыть, упростить и поделиться криптовалютным образованием с массами. На основе принципов Учись и Зарабатывай, крипто новички, студенты и энтузиасты могут узнать основную информацию о криптовалютах, при этом получая награды.

Взаимодействуя и совершая сделки с Автоматическим Маркет Мейкером, он автоматически проверяет ситуацию в пуле – другими словами, проверяет становится ли спрос выше или ниже на определённые коины. Если это так, то AMM подстраивает цену на каждую из криптовалют по приведённой выше формуле. Если не вдаваться в подробности, пулы ликвидности позволяют AMM правильно выполнять свою работу. В пуле чаще всего находятся две криптовалюты – в нашем случае коины FORK и SPOON. Автоматические маркет-мейкеры (AMM), несомненно, изменили ландшафт криптовалютной торговли, предложив децентрализованное и эффективное решение как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.

Арбитраж предполагает использование разницы цен на один и тот же актив на разных рынках или в разное время. Маркет-мейкеры занимаются арбитражем, чтобы получить прибыль от неэффективности ценообразования. Назначенные маркет-мейкеры (DMM) — это специализированные лица или фирмы, назначенные фондовыми биржами для облегчения торговли и поддержания рыночной ликвидности по конкретным ценным бумагам.

Структура комиссии на Phemex предусматривает комиссию в -0,025% для маркет мейкеров и 0,075% маркет тейкеров. За последние два года на криптовалютном рынке проекты, использующие АММ, такие как UniSwap, стали набирать обороты и завоевывать доверие пользователей. По сравнению с традиционной моделью “мейкер тейкер”, АММ позволяют рынку функционировать в децентрализованном автономном режиме на децентрализованных биржах (DEX). Маркет-мейкеры (ММ) сыграли центральную роль в этой эволюции рынка, поскольку они обеспечивают ликвидность и постоянные торговые возможности. В статье пойдет речь о том, кто такие маркет-мейкеры и какую роль они играют на рынке. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) играют ключевую роль в децентрализации и расширении возможностей на финансовых рынках.

Проскальзывание в AMM означает разницу в цене актива между моментом размещения сделки и моментом ее исполнения. Для крупных сделок относительно размера пула это может привести к значительному отклонению от ожидаемой цены. Алгоритмы ценообразования AMM, которые зависят от соотношения активов в пуле, особенно склонны к проскальзыванию. Непостоянные потери возникают, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности меняется по сравнению с их первоначальными значениями.

Автоматические маркет-мейкеры (AMM) используют сложные алгоритмы и стратегии для эффективной работы на рынке. Они осуществляют анализ данных, прогнозируют изменения цен и принимают решения о выставлении котировок покупки и продажи активов. AMM основаны на сложных математических моделях и стратегиях, которые позволяют им анализировать данные рынка, предсказывать изменения цен и принимать решения о выставлении своих котировок. Они также могут автоматически регулировать свои котировки в зависимости от изменений спроса и предложения на рынке. Что касается бирж, то выращивание урожая еще больше стимулирует поставщиков ликвидности предоставлять капитал в пулы ликвидности биржи.

Они могут регулировать свои котировки и принимать решения о покупке или продаже активов в соответствии с изменениями цен. Благодаря автоматизации и эффективности AMM, трейдеры и инвесторы могут получить значительное преимущество на финансовых рынках, улучшая результаты своих операций и снижая риски. AMM участвуют в создании рыночного спреда, предлагая одновременно котировки на покупку и продажу активов. Благодаря постоянной актуализации котировок AMM, они обеспечивают ликвидность и снижают спред. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) работают на основе сложных алгоритмов и стратегий, которые позволяют им поддерживать ликвидность на рынке и обеспечивать непрерывность торговли. Прибыль, получаемая арбитражными трейдерами, поступает из карманов поставщиков ликвидности.

Брокеры, с другой стороны, действуют как посредники, связывая покупателей и продавцов без проведения инвентаризации ценных бумаг. Этот противоположный подход позволяет им получать прибыль, когда рынки временно отклоняются от своей долгосрочной траектории. ММ часто используют противоположные стратегии, торгуя против преобладающих рыночных тенденций. Поступая таким образом, они извлекают выгоду из краткосрочных отклонений от тренда, покупая во время нисходящего тренда и продавая во время восходящего тренда. Важно отметить, что использование AMM также связано с определенными рисками, включая волатильность рынка и потенциальные потери.

Хотя смарт-контракты имеют множество преимуществ, они также связаны с рисками. Если в коде смарт-контракта есть ошибка, ею могут воспользоваться злоумышленники, что приведет к потере средств.

Преимуществом работы AMM является их способность быстро адаптироваться к изменениям рыночной ситуации. Они могут мгновенно реагировать на изменения цен и объемов сделок, обеспечивая эффективное исполнение и минимизацию рисков. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) — это инновационные финансовые инструменты, которые привлекают все большее внимание в инвестиционном сообществе. Они играют ключевую роль в современной торговле и могут оказать существенное влияние на ваши инвестиции. Непостоянная потеря возникает, когда рыночная цена между токенами, депонированными в AMM, расходится в любом направлении.